Saiba quais são os passos seguidos pelos bancos antes de emprestar dinheiro. Descubra como as entidades bancárias definem a taxa de juros e sabem o seu nível risco.

Uma das principais causas de falta de comunicação, de conflitos, desacordos e incumprimento no pagamento deve-se à capacidade financeira. Por isso, embora o principal objetivo dos bancos sejam emprestar dinheiro ao maior número de clientes possível, emprestar dinheiro nem sempre é fácil, já que nem todos os clientes possuem o mesmo nível de risco, pois alguns podem entrar em situação de incumprimento no pagamento, enquanto outros conseguem pagar toda a dívida antes do tempo. Por isso, os bancos antes de emprestarem dinheiro, começam por analisar a situação financeira do cliente de forma a saber se consegue pagar o crédito e o nível de risco associado. Continue lendo para saber como os bancos analisam os clientes em operações de crédito.

Análise de Crédito

Não pretendemos fazer uma análise exaustiva, já que os dados mais importantes para decidir se um cliente é capaz de cumprir com os pagamentos do crédito é baseado em algumas variáveis. Neste artigo, vamos centrar-nos apenas em três variáveis fundamentais, que determinam se você é capaz de pagar ou não um crédito.

Capacidade de pagamento

A capacidade de pagamento pode ser definida como o seu potencial financeiro para fazer frente à mensalidade dos pagamentos relacionados com a operação de crédito. A sua capacidade é definida pela facilidade de gerar recursos: a nominal, os rendimentos de atividades profissionais ou empresariais, os rendimentos de ativos financeiros, as rendas de alugueres, etc.

Normalmente, você nunca deve pagar mensalmente por um empréstimo mais do que 30 a 40% do rendimento mensal total que você tem disponível. É importante deixar sempre uma margem de manobra grande, caso contrário o mais certo é que acabe por entrar em incumprimento no caso de perder o seu rendimento principal.

Garantias

Quando falamos de garantias, falamos de solvência, falamos de patrimónios que você possa usar no caso da sua situação piorar e entrar em incumprimento ou ficar cheio de dívidas. O que poderá ser utilizado como garantia? Você pode usar o seu imóvel, ações, entre outros ativos financeiros. É muito importante, mas em nenhum caso irá implicar numa falta de capacidade de pagamento.

As garantias podem ser de dois tipos. Por um lado, as pessoais, as que oferecem todos os devedores, que se concentram no património presente e futuro que possa vir a ter, e com ele poderá usar no momento necessário.

Por outro lado, temos as garantias reais, aquelas que as entidades financeiras utiliza um bem para fazer face às necessidades de resolução das suas dívidas. Se falamos de imóveis são as hipotecas. Os bancos nunca vão permitir pedir um empréstimo se você não oferecer uma garantia que esteja em consonância com o risco.

O binómio preço/risco

Em função do empréstimo e do perfil do cliente, o banco determina um preço mínimo, que irá fazer parte do acordo, de início, e sem prejuízo de outras condicionantes, do risco da operação. Quando mais arriscada for a operação maior será o preço exigido pela entidade bancária. De tal modo, e isto é mais importante, que por muito boa que seja a operação, você não será capaz de conseguir o empréstimo bancário se você não tiver a capacidade de fazer o pagamento do empréstimo.

Saiba o que é a Especulação. Aprenda porque este termo é um dos mais importantes para a aceleração ou desaceleração dos preços numa economia cheia de especuladores.

A especulação é definida como um conjunto de operações comerciais ou financeiras destinadas a obter um benefício económico, baseando-se exclusivamente nas variações de preços no tempo. Esta definição inclui dentro da especulação qualquer tipo de investimento, seja realizada em ativos materiais, imateriais ou ativos financeiros, mas a especulação nos investimentos é realizado sem ter nenhum tipo de controlo sobre a gestão dos ativos em que se realiza o investimento. Continue lendo para conhecer como é possível especular sobre um ativo, porque é necessário, entre outras coisas.

Guia completo sobre a Especulação

A nível financeiro, uma ação especulativa é entendida como o investimento que se realiza em ativos que não garantem a segurança do retorno do ativo adquirido, assim como também não é assegurado os ganhos esperados com o investimento realizado. Neste sentido, deve ter presente que ganhar ou perder são as duas situações possíveis, dado que os movimentos especulativos geram tanto benefícios como perdas dentro do movimento dos mercados financeiros – bolsa de valores, forex e futuros. Por isso, é importante saber sempre quando entrar e sair do movimento.

Porque é necessária a especulação nos mercados financeiros?

Atualmente, nos encontramos numa situação económica que assinala os especuladores como os principais causadoras dos grandes males dos mercados financeiros e das consequências que têm no emprego e no crescimento económico. Mas dentro de qualquer configuração económica, é necessário que alguém assuma os riscos inerentes às operações económicas.

Por exemplo, no mercado de matérias-primas, em que os preços flutuam de acordo com as previsões de extração ou abastecimento de um determinado produto, como é o caso do petróleo ou do ouro.

O ponto mais importante da função especulativa nos mercados financeiros encontram-se na definição do preço da produção no futuro. Neste caso, os produtores primários refletem o preço no ativo financeiro, querem fixar anteriormente o preço do futuro da produção para não assumir variações de preços que podem derivar das variações na oferta e procura do bem em questão. Nestes casos, os mercados de futuros representam um veículo especulativo que cumpre com a função de satisfazer as necessidades dos produtores das matérias-primas.

O risco – um fator imprescindível

Por fim, tal como é possível concluir depois da análise racional da especulação, o risco associado à emissão de qualquer ativo gerará no futuro flutuações nos preços que poderão favorecer ou prejudicar o especulador ou investidor. Nesta linha, os Governos têm diversas fórmulas para regular a especulação e os movimentos de capitais, mediante o planeamento da Taxa Tobin ou mediante a proibição de operações curtas, que permitem apostar na desvalorização de um ativo.

A verdade é que qualquer regulação extrema sobre os mercados financeiros afetará diretamente a liquidez do ativo e os custos reais de financiamento do estado e das empresas.

Tudo o que deveria saber sobre agências de rating. Fique informado sobre o que são, como afeta a descida do rating soberano e para que servem as classificações.

Com a crise económica e o problema de dívidas em diversos países, é provável que já tenha ouvido falar sobre as agências de rating através da comunicação social. Mas, sabe realmente quais são essas empresas e a que se dedicam? Quais são as diferentes categorias de rating que existem? Que efeitos tem uma descida na classificação do seu país? A Standard and Poor’s (S&P), a Fitch e a Moody’s são as empresas mais populares. Continue lendo para saber tudo sobre estas empresas que podem criar problemas aos países apenas por mudarem a classificação da dívida soberana.

O que é uma agência de rating?

É uma empresa independente cujo objetivo principal é classificar a qualidade de um determinado produto financeiro ou de uma entidade (privada ou pública). Esta classificação ou rating é atribuído através da solicitação da entidade ou instituição que pretende ser avaliada, e mede fundamentalmente o risco de impacto de um produto financeiro ou da solvência de uma entidade ou país.

Apesar de existir uma grande variedade de agências de rating, só quatro é que operam na Europa. As três mais conhecidas são a Standard & Poor’s (S&P), Moody’s e Fitch Ratings, e fecha o círculo a agência canadense DBRS.

Categorias de rating

A avaliação dos riscos é realizado a curto e longo prazo, mas o último tipo de prazo é o mais utilizado. A nomenclatura utilizada não é homogénea nas quatro agências, mas a estrutura está dividida em três grupos semelhantes:

• Grau de investimento – ativos de alta qualidade, com forte capacidade de fazer frente às suas obrigações financeiras.
• Grau de especulação ou títulos de alto risco – ativos cuja capacidade para devolução do dinheiro emprestado e juros é duvidosa e pode agravar-se com mudanças adversas nas condições económicas.
• Especulação com risco – ativos em situação de default (insolvência).
  

Para que serve as classificações?

Os ratings são classificações que refletem as opiniões independentes que podem servir como orientação aos agentes económicos na tomada de decisões de investimento e gestão de risco nos mercados financeiros. Por exemplo, quanto mais elevado for o rating de uma entidade financeira, maior será a capacidade de pagar as suas dívidas, o que leva a um menor risco e menores custos de financiamento (taxa de juros mais baixas nos seus produtos financeiros).

Desta forma, o investidor poderá, através da classificação, comparar o risco dos diferentes instrumentos negociados nos mercados e fazer uma ideia, de forma rápida e simples, sobre o risco de impacto de cada um deles. A sua vez, o emissor com classificação credível, além de melhorar a sua imagem financeira, amplia a sua base de investidores e facilita a colocação dos seus produtos permitindo uma maior facilidade de acesso ao financiamento.

Como afeta a descida do rating soberano?

Quando uma agência de classificação baixa o rating de uma país, põe em causa a sua capacidade de fazer frente ao pagamento dos juros e à devolução da dívida (obrigações do Estado). Isto supõe um aumento dos seus custos de financiamento e a obrigação de dedicar mais recursos para o pagamento dos juros da dívida.

Além disso, parece razoável pensar que, se o país tem problemas financeiros, também o terão os agentes económicos que operam nele (tanto bancos, como empresas não financeiras), pelo que a agência de rating baixará também a classificação dessas entidades. Normalmente essa classificação soberana serve de “teto” para as classificações do resto dos agentes económico, salvo em casos particulares, como empresas internacionalizadas menos expostas ao risco do seu país.

Saiba como investir dinheiro em mercados emergentes. Comece a encontrar diversas alternativas de investimento para poder rentabilizar o seu capital.

Existem sempre muitas oportunidades globais de gerir convenientemente o capital para conseguir rentabilizá-lo, com a finalidade de conseguir mais valias, por isso, diante de uma grande diversificação de produtos financeiros e em stock à disposição dos cidadãos para poder investir, neste artigo vamos conhecer um pouco melhor como poderá rentabilizar o seu dinheiro nos países emergentes.

Guia para Investir dinheiro em Países emergentes

Primeiro, como existem alguns leitores que não sabem qual o significado de mercados emergente, vamos começar por definir este termo muito popular no mundo dos negócios e dinheiro. Os mercados emergentes são mercados financeiros de países em vias de desenvolvimento que dispõem de um grande potencial de crescimento económico, têm uma grande necessidade de financiamento externo e oferecem lucros bastante altos para os seus investimentos. Segundo a qualificação do Banco Mundial, são países que não superam os $8,000 de renda per capita e são latino-americanos, asiáticos e até países europeus do antigo regime soviético.

Uma vez que saiba em que “terra está a se mover”, é importante saber que parte dos benefícios presentes nestes mercados para investir, não estão isentos – nem muito menos – de risco para os investidores devido à sua singularidade e dependência de diversos fatores que pode ser os seguintes:

1. Risco de instabilidade política do país
2. Mudanças das normas reguladores nos setores estratégicos
3. Variabilidade e forte volatilidade das suas moedas locais
4. Possibilidade de bloqueio ou restrições para as empresas na hora de repatriar os seus benefícios gerados
5. Risco do poder legislativo ou executivo de proceder a nacionalizações por decreto

Uma vez encontradas as vantagens e desvantagens de fazer investimentos nos mercados emergentes, em países como China, Índia, Brasil, Argentina, Venezuela ou Rússia, não se deve esquecer que o crescimento económico do país nem sempre acompanha a rentabilidade dos fundos de investimento especializados neste setor ou ações das suas empresas nacionais.

Saiba o que significa o termo engenharia financeira. Descubra quando é aplicado este termo e a sua definição. Conheça um pouco melhor o mundo do dinheiro e dos negócios.

Para uma definição fiel, é necessário antes fazer referência ao conceito de risco. Engenharia Financeira será, portanto, um conjunto de ferramentas para o controlo e redução do risco por parte das entidades financeiras, assim como as estruturas criadas para isso. Mediante o uso das ferramentas financeiras por um lado, e processos inovadores que dizem respeito a sistemas anteriores, é possível conseguir, não só substituir o risco, também, e a como consequência disso, é possível obter rentabilidade e benefícios excelentes.

Guia sobre Engenharia Financeira

É possível aplicar de diversos modos, dependendo da situação conjuntural da entidade. A situação mais urgente é que se conhece como cobertura. Será necessária a intervenção no caso do fator de risco ser relativamente importante e se pretenda reduzir este. São aplicados processos diametralmente opostos aos que pré-existiam em alguns dos seus âmbitos de investimento ou gestão.

A arbitragem é produzida nesses casos, em que os valores de mercado saem da média, e seja necessário a redução das margens com respeito ao caso anterior. Falamos de especulação quando se realizam movimentos de antecipação a futuras mudanças no panorama económico ou de mercado a modo da prevenção.

Intuitivamente é possível compreender a estruturação como o preço pelo qual se renova a estrutura de qualquer operação ou transição otimizando a sua eficiência. Os instrumentos que servem de engenharia financeira são chamados de derivados financeiros. Um Derivado financeiro ou instrumento derivado, é todo aquele produto cujo valor depende de outro ativo que recebe o nome de subjacente. Neste amplo grupo encontram-se elementos como as ações, taxas de juro, obrigações, divisas e créditos de risco, entre outros. Mas estão divididos em quatro grandes grupos, que são: os contratos forwards, as commodities ou matérias primas, as opções e os swaps ou permutas financeiras.

Daí, é possível resumir, e dizer que a engenharia financeira deve ter as seguintes competências:

• A empresa de negócios financeiros;
• O desenvolvimento de projetos financeiros de qualquer âmbito;
• A aplicação e desenvolvimento de metodologias de controlo de risco;
• A análise de oportunidades financeiras, projetos e planos relacionados;
• A realização de consultorias na área financeira;
• O entendimento e criação de modelos de prognóstico de mercados financeiros;
• A aplicação da tecnologia e da informação no setor financeiros e empresarial;
• A valorização de ativos financeiros.

Como consequência disso, com a aplicação da engenharia financeira e dos seus métodos inovadores, as entidades financeiras reduziram consideravelmente o número de operações, assim como os custos de gestão. Todo isto otimizando os recursos e benefícios, e reduzindo ao mínimo o fator de risco.

Você já sabe o que é um Fundo de Investimento? Descubra o que é esta forma de investir dinheiro, popular entre investidores particulares e organizacionais.

Um Fundo de Investimento é um património pertencente a um conjunto de investidores. Esses ditos investidores são chamados de participantes, pois, em geral, nos Fundos de Investimento (FI) representam os investimentos efetuados sobre a fórmula de participações no total do FI. O património é investido por uma corretora ou broker, dentro de uma política de investimentos pré-definida sobre como e quando se vende (ações, renda fixa, imóveis, divisas, outros fundos, etc). Os ativos financeiros de um dito património estão na custódia de uma Sociedade Depositária (sociedade de valores, banco, etc). Os FI são, na essência, o tipo de investimento coletivo mais popular a nível mundial.

Guia sobre Fundos de Investimento

Este tipo de investimento traz diversas vantagens sobre os custos normalmente associados às diversas alternativas para investir dinheiro, sem contar que também oferece liquidez e outra série de condições. Por exemplo, cinco amigos decidem investir na Bolsa e cada um coloca 10.000 euros. O FI será de 50.000 euros, sendo que cada um deles participa no fundo. Suponhamos que decidiu comprar participações de uma empresa de 1.000 euros cada uma. Cada um dos amigos tem 10 participações no momento inicial (momento 0). O seu propósito é investir em Bolsa. Para isso, vão seguir os conselhos de um assessor profissional que vai gerir a sua carteira. Ao fim de algum tempo, o património do fundo subiu para os 100.000 euros. Um dos amigos decide resgatar 2 participações, que agora valem 2.000 euros cada uma. Para isso, são vendidas as ações necessárias e é entregue o dinheiro. Este mecanismo, tão simples, ilustra como funciona a maioria dos FI no mundo financeiro, contudo existem os seguintes critérios:

• Se falarmos de ativos em que se investe, e por isso têm um risco maior, podemos distinguir os FI mobiliários e os imobiliários. Dentro destes pode encontrar fundos que investem uma renda fixa, renda variável ou uma combinação de ambos. Também é possível investir em índices de matérias primas, em divisas, etc.
• Outro critério normalmente usado é o modo como se gere o fundo. Por exemplo, através de uma gestão passiva, referenciados por um índice objetivo, ou bem de gestão ativa, em que se supõe que o gestor procura buscar valor adicional e não limitar-se a replicar.
• Os FI podem ser de acumulação ou repartidos. Normalmente, e por motivos fiscais opta-se pela primeira opção, em que os rendimentos acumulam-se dentro do próprio fundo e só se obtêm as mais valias através da venda de participações.

Vantagens dos FI

• Permite aceder a muitos mercados, diversificando o risco, com custos menores.
• Em geral, são têm uma maior liquidez, podendo recuperar o nosso investimento rapidamente.
• Delega a gestão dos seus investimentos a profissionais.

Conheça vários conselhos para uma gestão de carteira eficaz. Uma gestão correta da carteira de investimento requer conhecer todos os dados sobre a modalidade de investimentos.

Para fazer uma gestão da carteira de investimento de uma forma eficaz é estritamente necessário contar com todos os dados relativos a cada um dos investimentos, com o fim de ordená-los segundo as suas caraterísticas singulares e assim tomar melhores decisões para o futuro. Assim, deverá analisar dados conhecidos com o nível de risco, o capital a investir, o horizonte temporal ou o rendimento esperado, além de estudar o retorno do investimento, com o objetivo de prever, da maneira possível, o comportamento dos seus investimentos ao longo do tempo. Continue lendo para encontrar dicas que vão fazer dinheiro.

Como escolher os Investimentos

Desta forma, antes de saltar para a previsão do retorno esperado e respetiva decisão final, nada mais é importante do que proceder à classificação dos diferentes investimentos que tenha em carteira, ordenando pela seguinte forma:

• Segundo a rentabilidade que prevê obter
• Segundo o risco assumido
• Segundo o horizonte temporal (curto, médio ou longo prazo)

Além disso, os investimentos pode ser destinados a matérias primas industriais ou de outro tipo, a renovações, melhorias ou expansões ou a qualquer outro ativo financeiro.

Na hora de escolher o investimento a realizar, deverá analisar o rendimento percentual, o período de recuperação do capital investido, a taxa interna de retorno e o índice de rentabilidade, com a finalidade de conhecer quais são os melhores investimentos de acordo com as necessidades do investidor.

Software de Gestão

Por último, para uma gestão eficaz da sua carteira de valores é recomendado usar um programa ou aplicativo que automatize as operações de controlo e administração dos investimentos distintos que tem em carteira. Isso permitirá que o investidor possa controlar com maior rapidez e eficácia a situação da sua carteira.

Além disso, alguns programas permitem incorporar ferramentas que prevêem o rendimento futuro de cada um dos investimentos de acordo com as variáveis conhecidas.