Reduza os custo na sua empresa ou negócio. Otimize todos os processos, diminua os custos e aumente a sua rentabilidade!

A otimização dos recursos da empresa é cada vez mais importante, não só para aumentar a rentabilidade, como a eficácia da empresa. No mundo dos negócios, as empresas de sucesso são as únicas que ano após ano ficam de pé e continuam a crescer. Se você tem uma empresa, é importante que defina uma estratégia de crescimento a longo prazo, que seja baseado na rentabilidade e no crescimento do número de clientes, caso contrário o seu sonho poderá acabar mais cedo do que pensa. Continue lendo para encontrar várias dicas para reduzir os custos nas empresas.

Aumentar a Rentabilidade e Diminuir custos

Antes de começar por colocar em prática o seu plano, pense bem, analise ao pormenor cada um dos aspetos do negócio, discuta o seu plano com outras pessoas com experiência e coloque-o em ação. Esperar muito tempo para entrar em ação, pode simplesmente deitar por baixo o seu sucesso. Não perca mais tempo! Aqui ficam algumas dicas para diminuir os seus custos:

• Renegociar contratos – Você deve fazer tudo mesmo para a empresa não ter dívidas ou estar perto da situação de falência. Entre em contacto com as instituições bancárias, empresas a quem está a dever dinheiro e clientes, para renegociar os contratos. Peça a sua compreensão. Negoceie os contratos de forma a aumentar a margem financeira da empresa, de forma a conseguir alcançar todos os objetivos.
• Consultar o mercado – No mercado é possível encontrar várias empresas que fornecem o mesmo tipo de material. Por isso, antes de comprar é importante que você procure pelos fornecedores mais baratos ou com melhores condições de pagamento. Ao mesmo tempo, você também deve gerir bem as relações com os seus fornecedores, pois muitas vezes os melhores clientes têm direito a regalias, como descontos, acesso a produtos exclusivos, entre outras coisas.
• Custos financeiros – O custos financeiros representam um dos maiores problemas para o sucesso de uma empresa ou negócio. Por essa razão é importante estar sempre de olho nos gastos e na dívida da empresa. Contrair dívida com um retorno para o negócio superior ao valor da dívida é bom, se o risco não compensar então mude a sua estratégia.
• Recursos humanos – Os recursos humanos são um dos pilares mais importantes do sucesso da empresa. Se você tiver bons profissionais, os bons negócios vão chegar até à sua empresa. Por outro lado, se os seus profissionais forem maus, não tiverem qualidade e não souberem como atender clientes, o mais certo é que acabe por fracassar. Invista forte na sua equipa.

Saiba como todos os investimentos possuem o custo da oportunidade. Descubra o que é este termo financeiro. Domine e melhore a sua educação financeira.

A decisão de investir nunca está isenta de dúvidas ou temores diante da possibilidade que, no fim do investimento, você não consiga obter o rendimento esperado e desejado depois de muito tempo de análise, estudos e cálculos. Para continuar a aprender mais a fundo sobre o mundo dos investimentos, você deve aprender este conceito novo para muitos pequenos investidores, que é chamado o custo da oportunidade.

Basicamente, poderíamos definir como, o dinheiro que um investidor ou aforrador “deixa de ganhar” para manter atualmente o seu capital num produto financeiro em vez de outro investimento. A procura da suposta perfeição investidora, leva-nos a pensar que é impossível acertar sempre no investimento ideal de forma permanente. Continue lendo para conhecer mais sobre este conceito financeiro, para tornar os seus investimentos mais rentáveis.

Custo da Oportunidade em Investimentos

O custo da oportunidade ou custo alternativo é um conceito utilizado em economia, que permite valorizar a melhor opção possível que o investidor não está a aproveitar quando o seu capital poderia estar aplicado noutros investimentos possíveis e até mais rentáveis.

Como já sabemos, na prática encontrar o melhor investimento do plano é algo irreal, por isso, só deve ter em mente ter a melhor rentabilidade para o seu investimento, assim como, a distribuição e diversificação dos ativos comprados. Preste especial atenção ao custo da oportunidade, pois vai ajudar-lhe a planear diversas opções, antes de realizar o investimento.

Para entender um pouco melhor o tema e também para saber como aplicar nos seus investimentos na bolsa de valores e outros mercados financeiros, vamos ver alguns preceitos ou normas que completam e determinam o denominado custo da oportunidade:

• Rendimento do investimento – A lógica financeira determina que o rendimento de um investimento deve ser ao menos igual ao custo da oportunidade. Se não for, a perda será superior por não investir num produto onde se ganhe com o investimento feito atualmente.
• Risco do investimento e fiscalização – São fatores a ter em conta para determinar a idoneidade do investimento. O custo da oportunidade deverá contemplar a norma rentabilidade-risco, para poder ser assumida pelo investidor com todas as suas consequências.
• Aceitação de erros financeiros – É importante em termos financeiros, aceitar que se cometeu um erro, reconhecer e reparar. Este erro será parte da sua educação e formação em investimento, e você nunca deverá cometer o mesmo erro que o impede de avançar em frente com os seus objetivos para os mercados financeiros.

Conceitos sobre o Custo da Oportunidade e o Investimento

Para conseguir uma gestão eficiente dos seus investimentos, é aconselhável partir da base de que cometer falhas nos cálculos das expectativas nos produtos financeiros escolhidos é algo normal e nunca se deverá supor uma situação de quebra, desanimo ou sensação de falta de autoestima e desvalorizar-se a si próprio. Os investimentos em qualquer mercado devem ser realizados com a mente fria, não cair em precipitações, mudanças bruscas e imprevistos ou ter o pânico de investir. Mas ainda pior que estas atitudes negativas, existe outra igual que também pode arruinar e mais habitual do que normalmente se reconhece, que é ficar bloqueado perante as perdas.

Uma vez realizado o investimento com resultado final negativo para os seus interesses, de nada serve permanecer parado à espera que o tempo e o mercado fique a seu favor por um período curto, só a correção dos erros e a adaptação podem fazer com que consiga reparar e diminuir os seus prejuízos.

Saiba o que são as siglas VAR e TIR. Descubra porque este dois valores são bastante importantes. Calcule a rentabilidade da sua ideia!

Num projeto empresarial, antes de investir dinheiro é importante analisar a possível rentabilidade do projeto e sobretudo se é viável ou não. Quando se forma uma empresa, é necessário investir capital e também é esperado que se obtenha uma rentabilidade ao longo do anos. Esta rentabilidade deve ser maior ao menos do que um investimento de baixo risco (por ex.: obrigações do Tesouro, certificados de aforro ou depósitos a prazo). Caso contrário, é melhor investir o seu dinheiro nesses produtos de baixo risco em vez de dedicar o seu tempo e esforço a criar um negócio que desde o início já dá para ver que não é rentável. Continue lendo para aceder ao guia completo sobre VAR e TIR.

Guia de rentabilidade de negócios

Os dois parâmetros utilizados na hora de calcular a viabilidade de um projeto são o VAL (Valor Atual Real) e a TIR (Taxa Interna de Retorno). Ambos os conceitos se baseiam no mesmo, e é a estimativa dos fluxos de caixa que a empresa irá ter (simplificando, lucros menos gastos).

Se temos um projeto que requer um investimento X e nos vai gerar fluxos de caixa positivos Y ao longo de Z anos, haverá um ponto em que recuperaremos o investimento X. Mas claro, se em vez de você investir o dinheiro X num projeto empresarial, você tivesse investido num produto financeiro, também teria um retorno do dito investimento. Para isso, aos fluxos de caixa é importante retirar a taxa de juro que poderíamos obter com esse dinheiro, isto é, atualizar os lucros futuros à data atual. Se a este valor descontarmos o investimento inicial, obtemos o Valor Atual Real do projeto.

Por exemplo, para fazer uma estimativa dos lucros da sua empresa durante cinco anos, para que o projeto seja rentável o valor de VAR terá que ser superior a zero, o que significará que você recupera o investimento inicial e terá mais capital do que se tivesse investido num dos produtos de renda fixa.

Fórmula de cálculo de rentabilidade

A fórmula de cálculo do VAR é a seguinte, onde I é o capital investido, Qn o fluxo de caixa do ano n, r a taxa de juro com que estamos a comparar e N o número de anos do investimento:

Outra forma de calcular o mesmo valor, é olhar para a Taxa Interna de Retorno, que seria a taxa de juro em que o VAR passa para zero. Se a TIR for alta, estamos projeto empresarial rentável, o que supõe o retorno do investimento equiparável a uma taxa de juro alta, que atualmente não é possível encontrar no mercado. Contudo, se a TIR for baixa, possivelmente você deveria dar outro destino ao seu dinheiro.

A avaliação de um projeto empresarial deve passar por diversas fases, sendo esta um das fases mais importantes. Além disso, também é necessário saber o tempo que leva a recuperar o investimento que tem no projeto, fazer uma análise custo-benefícios, entre muitas outras análises.

Saiba o que é o EBITDA, um indicar financeiro muito falado na hora de apresentação de resultados das principais empresas a negociar na bolsa de valores. Descubra qual é o seu significa e entenda a sua importância.

O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxez, Depreciation and Amortization) é um indicador financeiro muito pouco conhecido e que apenas muito poucas pessoas conhecem e entendem, por isso, é importante tornar um pouco mais claro a sua definição, para que os leitores do Negócios e Dinheiros possam entender melhor este termo empresarial.

Em termos gerais, esta variável determina os ganhos ou a rentabilidade obtida por uma empresa ou negócio, sem ter em conta os gastos financeiros, os impostos e demais gastos contáveis que não implicam a saída de dinheiro em efetivo, como as depreciações e as amortizações. Por outras palavras, o EBITDA diz-nos se um negócio é rentável, e mais à frente, dependerá da sua gestão torná-lo viável ou não.

Guia sobre EBITDA

A principal utilidade que o EBITDA oferece, é que mostra os resultados de uma empresa ou negócio sem considerar os aspetos financeiros nem tributários associados, o que é algo importante visto que estes dois aspetos, se podem analisar em separado, e não devem afetar em nada o desenvolvimento do projeto e o seu resultado final.

Se o EBITDA de um projeto é positivo, quer dizer que o projeto tem retorno, no entanto dependerá de si conseguir gerir com sucesso em termos de gastos financeiros e tributários, além das políticas de depreciação e amortização. Este termo, por exemplo, não é uma medida suficiente quando se tratam de projetos que por estar altamente financiados por recursos externos, resultam em altos custos financeiros, de modo a que o sucesso do projeto estará em procurar por uma solução para baixar os custos financeiros, dado que o EBITDA é positivo, mas os custos de financiamento podem afetar seriamente os resultados finais do projeto.

Exemplo prático

Suponhamos que temos dois projetos iguais, contudo um é financiado com recursos externos em 60% e o outro não tem financiamento externo.

• Projeto A
  Capital investido: 100,000,000
  Ganhos: 50,000,000
  Custos e gastos: 30,000,000
  EBITDA = 20,000,000
  Gastos financeiros por endividamento: 6,000,000
  Depreciações e amortizações: 4,000,000
  Utilidade antes de impostos = 10,000,000
  Impostos = 3,500,000
  Utilidade a distribuir = 6,500,000
• Projeto B
  Capital investido: 100,000,000
  Ganhos: 50,000,000
  Custos e gastos: 30,000,000
  EBITDA = 20,000,000
  Gastos financeiros por endividamento: 0
  Depreciações e amortizações: 4,000,000
  Utilidade antes de impostos = 16,000,000
  Impostos = 5,600,000
  Utilidade a distribuir = 10,400,000

Através do exemplo acima dos projetos é possível ver que o EBITDA é de 20,000,000 para os dois, contudo, o projeto A tem um custo financeiro maior por estar financiado a 60%, sendo menos rentável que o B. Este termo diz-nos se um projeto em princípio pode ser rentável ou não, e uma vez que este valor é positivo, o projeto vai ser rentável ou não dependendo da gestão que cada um realize com respeito a políticas de financiamento, tributação, amortização e depreciação.

Como aspetos negativos do EBITDA, temos que não considera completamente o fluxo de caixa real efetivo, dado que está considerando a totalidade dos ganhos, sem considerar se estes foram cobrados devidamente ou estão ainda por cobrar, assim como não contempla a variação do capital de trabalho por investimentos em ativos fixos. Assim, o EBITDA não é suficiente para determinar a liquidez de um projeto, nem para medir com exatidão a capacidade que pode ter um projeto em gerar lucros, um elemento muito importante para qualquer empresa.

Descubra quais são as alternativas de investimento onde você pode colocar o seu dinheiro a render. Encontre bons investimentos que vale a pena começar a usar para duplicar ou triplicar as suas poupanças.

Existem diversas formas de investir dinheiro, daí decidimos comprar melhor algumas das principais alternativas de investimento que existem no mercado, tendo em conta critérios tais como o período do investimento, rentabilidade, risco, requisitos de capital, grau de dificuldade e o grau de liquidez. É importante ressalvar que cabe a cada pessoa decidir qual é a melhor alternativa para si, pois é tudo uma questão de gosto. Antes de tomar uma decisão definitiva sobre qual o investimento a seguir, tente procurar por mais informação e fale com espertos na área para pedir informações e conselhos.

Guia de Investimento Financeiro

Ao conhecer a classificação do investimento para cada atributo, você poderá decidir sobre a melhor opção para si. Além disso, também é preciso ter em conta outros critérios ou fatores pessoais, tais como a sua capacidade de investimento, objetivos de rentabilidade, tolerância ao risco, habilidades ou conhecimentos e, também, as suas preferências e gostos pessoais. Por isso, fizemos uma análise completa às seguintes alternativas de investimento:

Criar um Negócio

Criar um negócio negócio consiste em fazer um negócio desde o zero. Desde a ideia inicial até a montar e começar a render dinheiro.

• Período de investimento: os bons resultados ao investir na criação de um negócio, só serão possíveis obter a médio ou a longo prazo.
• Rentabilidade: criar um negócio pode ser um investimento muito rentável, onde poderá ganhar muito dinheiro.
• Risco: criar um negócio rentável poderá apresentar um alto risco em obter bons resultados ou de perder o dinheiro investido.
• Requisitos de Capital: o montante de investimento necessário para investir na criação de um negócio pode ser alto, embora também existam negócios rentáveis que não requerem grandes investimentos.
• Grau de Dificuldade: criar e administrar um negócio pode apesar um grande grau de dificuldade, pois é necessário contar com conhecimentos e experiência em diferentes áreas da empresa.
• Grau de Liquidez: criar um negócio apresenta um baixo grau de liquidez, pois uma vez investido o dinheiro é difícil convertê-lo em efetivo.

Comprar um Negócio

Caso não queira perder tempo ou prefira investir dinheiro numa coisa que já funciona ou poderá render ainda mais do que atualmente, comprar um negócio é uma alternativa. Normalmente é feito através de trespasse ou aluguer do espaço ou loja.

• Período de investimento: à diferença do que acontece ao criar um negócio desde o zero, comprar um negócio tem a vantagem de você poder começar logo a operar imediatamente, de contar com uma base estabelecida de cliente, e de contar com um nome reconhecido, pelo que o seu horizonte de investimento pode ser a curto ou médio prazo.
• Rentabilidade: tal como sucede no investimento para a criação de um novo negócio, investir num negócio em funcionamento também pode ser um investimento rentável.
• Risco: comprar um negócio em funcionamento não apresenta muito risco, sempre e quando, você tenha adquirido um negócio rentável.
• Requisitos de Capital: o montante de investimento necessário para investir na compra de um negócio pode ser elevado, dependendo dos lucros atuais.
• Grau de Dificuldade: comprar e administrar um negócio pode ter um grande nível de dificuldade, embora menor do que montar um negócio novo.
• Grau de Liquidez: apresenta um baixo nível de liquidez, pois uma vez investido o dinheiro na compra, é difícil converter o dinheiro em efetivo.

Adquirir uma Franquia

Se você não tem nenhuma boa ideia para tornar num negócio ou simplesmente quer aproveitar o sucesso de uma marca, então adquirir um franquia é uma alternativa eficaz. Consiste em comprar uma licença, o direito ou a concessão para explorar uma marca.

• Período de investimento: é semelhante a comprar um negócio em funcionamento, no entanto, aqui você pode começar logo a operar e contar com um nome ou marca reconhecido, pelo que o seu período de retorno do investimento pode ser a curto ou médio prazo.
• Rentabilidade: investir na aquisição de uma franquia também pode ser um investimento rentável, sobretudo, se se tratar de uma franquia reconhecida.
• Risco: adquirir uma franquia não apresenta grande risco, se for uma marca reconhecida.
• Requisitos de Capital: o montante de investimento necessário para a aquisição dos direitos podem ser elevados.
• Grau de Dificuldade: adquirir e administrar uma franquia não é coisa fácil, contudo poderá ser mais fácil do que abrir um negócio, pois apenas tem que fazer aquilo que é feito noutras lojas da mesma marca.
• Grau de Liquidez: apresenta uma baixa liquidez.

Títulos de Dívida

Investir na compra de títulos de dívida ou ativos financeiros, tais como obrigações.

• Período de investimento: é um investimento de médio ou longo prazo.
• Rentabilidade: pode apresentar uma rentabilidade moderada.
• Risco: baixo risco.
• Requisitos de Capital: o montante para começar a investir em títulos de dívidas não é elevado.
• Grau de Dificuldade: não é de grande dificuldade, no entanto conhecimentos financeiros e de mercado são úteis.
• Grau de Liquidez: alguns títulos de dívida podem ser convertidos facilmente em dinheiro efetivo, embora com outros não seja possível fazer o mesmo.

Ações

Investir na bolsa de valores através da compra de ações das principais empresas é cada vez mais comum.

• Período de investimento: pode ser um investimento a curto, médio ou longo prazo.
• Rentabilidade: é um investimento rentável se tomar as devidas precauções.
• Risco: o risco pode ser alto, pois o mercado de ações é um mercado bastante volátil.
• Requisitos de Capital: o montante necessário para investir é moderado.
• Grau de Dificuldade: apresenta um alto nível de dificuldade, pois requer conhecimentos e experiência que permitam tomar as decisões mais corretas.
• Grau de Liquidez: apresenta um grande nível de liquidez, pois as ações podem ser facilmente convertidas em dinheiro efetivo.

Divisas

Investir em divisas consiste na compra de divisas tais como dólares, euros, ienes ou libras.

• Período de investimento: pode ser um investimento de curto, médio ou longo prazo.
• Rentabilidade: é um investimento rentável, sempre que você tenha investido uma boa quantidade de dinheiro e tenha tomado as decisões corretas.
• Risco: alto risco, pois está a negociar num mercado volátil e especulativo.
• Requisitos de Capital: não é necessário muito capital.
• Grau de Dificuldade: apresenta um elevado nível de dificuldade, pois requer conhecimentos e experiência que permitam tomar as decisões adequadas.
• Grau de Liquidez: comprar divisas tem um alto nível de liquidez, pois as divisas podem ser facilmente vendidas e convertidas em dinheiro.

Ouro

Você pode investir em ouro através da compra de ouro diretamente (através de lingotes ou moedas de ouro) ou indiretamente (através de certificados de depósitos de ouro, investimentos em fundos especializados em ouro, etc).

• Período de investimento: é um investimento de longo prazo.
• Rentabilidade: é rentável.
• Risco: tem um grau de risco baixo, pois trata-se de um ativo que dificilmente se desvaloriza e, pelo contrário, o seu valor aumenta com o tempo.
• Requisitos de Capital: o capital necessário é baixo.
• Grau de Dificuldade: não apresenta grande nível de dificuldade, pois trata-se de um investimento simples.
• Grau de Liquidez: apresenta um alto nível de liquidez, pois pode ser convertido facilmente em dinheiro.

Fundos Mútuos

Você pode investir em fundos mútuos através do investimento num fundo composto por diversos investidores, que podem ser pessoas singulares ou jurídicas, o quais são reunidos por uma Sociedade Gestora de Fundos, que em troca de uma comissão, encarrega-se de administrar e investir o dinheiro do fundo numa carteira diversificada.

• Período de investimento: é um investimento de médio ou longo prazo.
• Rentabilidade: é rentável.
• Risco: o risco é baixo, pois os investimentos são realizados por empresas gestoras de fundos que são geridas por profissionais, os quais investem de uma maneira diversificada.
• Requisitos de Capital: o montante necessário para começar é baixo.
• Grau de Dificuldade: não apresenta grau de dificuldade, pois trata-se de um investimento simples.
• Grau de Liquidez: apresenta uma liquidez elevada, pois o dinheiro num fundo mútuo pode ser convertido facilmente em dinheiro efetivo.

Depósitos a Prazo

Investir em depósitos a prazo é muito comum, sendo que consiste em colocar o dinheiro numa conta bancária por um determinado período de tempo de forma a receber uma determinada taxa de juro.

• Período de investimento: longo prazo.
• Rentabilidade: pouco rentável.
• Risco: são investimentos seguros e de baixo risco.
• Requisitos de Capital: montante baixo.
• Grau de Dificuldade: baixo.
• Grau de Liquidez: baixa liquidez, pois não você não pode retirar o dinheiro investido a menos que perca juros.

Contas de Aforro

Esta é uma modalidade de investimento muito conhecida nos bancos, onde você coloca o seu dinheiro numa conta de poupança e aforro no banco.

• Período de investimento: longo prazo.
• Rentabilidade: pouco rentável.
• Risco: baixo risco e seguro.
• Requisitos de Capital: pouco capital.
• Grau de Dificuldade: baixo.
• Grau de Liquidez: as contas de aforro apresentam um alto nível de liquidez, porque você pode retirar o dinheiro investido a qualquer momento.

Você já sabe o que é um Fundo de Investimento? Descubra o que é esta forma de investir dinheiro, popular entre investidores particulares e organizacionais.

Um Fundo de Investimento é um património pertencente a um conjunto de investidores. Esses ditos investidores são chamados de participantes, pois, em geral, nos Fundos de Investimento (FI) representam os investimentos efetuados sobre a fórmula de participações no total do FI. O património é investido por uma corretora ou broker, dentro de uma política de investimentos pré-definida sobre como e quando se vende (ações, renda fixa, imóveis, divisas, outros fundos, etc). Os ativos financeiros de um dito património estão na custódia de uma Sociedade Depositária (sociedade de valores, banco, etc). Os FI são, na essência, o tipo de investimento coletivo mais popular a nível mundial.

Guia sobre Fundos de Investimento

Este tipo de investimento traz diversas vantagens sobre os custos normalmente associados às diversas alternativas para investir dinheiro, sem contar que também oferece liquidez e outra série de condições. Por exemplo, cinco amigos decidem investir na Bolsa e cada um coloca 10.000 euros. O FI será de 50.000 euros, sendo que cada um deles participa no fundo. Suponhamos que decidiu comprar participações de uma empresa de 1.000 euros cada uma. Cada um dos amigos tem 10 participações no momento inicial (momento 0). O seu propósito é investir em Bolsa. Para isso, vão seguir os conselhos de um assessor profissional que vai gerir a sua carteira. Ao fim de algum tempo, o património do fundo subiu para os 100.000 euros. Um dos amigos decide resgatar 2 participações, que agora valem 2.000 euros cada uma. Para isso, são vendidas as ações necessárias e é entregue o dinheiro. Este mecanismo, tão simples, ilustra como funciona a maioria dos FI no mundo financeiro, contudo existem os seguintes critérios:

• Se falarmos de ativos em que se investe, e por isso têm um risco maior, podemos distinguir os FI mobiliários e os imobiliários. Dentro destes pode encontrar fundos que investem uma renda fixa, renda variável ou uma combinação de ambos. Também é possível investir em índices de matérias primas, em divisas, etc.
• Outro critério normalmente usado é o modo como se gere o fundo. Por exemplo, através de uma gestão passiva, referenciados por um índice objetivo, ou bem de gestão ativa, em que se supõe que o gestor procura buscar valor adicional e não limitar-se a replicar.
• Os FI podem ser de acumulação ou repartidos. Normalmente, e por motivos fiscais opta-se pela primeira opção, em que os rendimentos acumulam-se dentro do próprio fundo e só se obtêm as mais valias através da venda de participações.

Vantagens dos FI

• Permite aceder a muitos mercados, diversificando o risco, com custos menores.
• Em geral, são têm uma maior liquidez, podendo recuperar o nosso investimento rapidamente.
• Delega a gestão dos seus investimentos a profissionais.

Você sabe o que é a TAE ou Taxa Anual Equivalente? Esta é a pergunta financeira que muitos clientes bancários fazem. É importante conhecer melhor esta taxa para obter um boa rentabilidade para o seu dinheiro.

A TAE é uma forma de medir os investimentos e empréstimos para poder comparar em condições homogéneas de forma rápida e sensível. É similar ao preço por kg que aparece nas etiquetas dos supermercados. As bandejas de fruta não contêm um 1 kg exato, mas sim 1,367 gramas, 2,218 gramas, etc.

Como o peso e o preço da bandeja são conhecidos é possível calcular o preço ao kg, e por isso é habitual os supermercados apresentarem o preço por kg nas etiquetas para que seja fácil de comparar e poder saber se a fruta está mais barata ou não. O mesmo acontece com a Taxa Anual Equivalente. Continue lendo para saber qual é a função desta taxa em empréstimos e investimento e como calcular a TAE.

Guia Taxa Anual Equivalente

A TAE cumpre com essa mesma função anterior mas para empréstimos e investimentos, sendo similar ao exemplo da fruta. De forma a perceber melhor sobre o assunto deixamos abaixo dois exemplos onde é aplicada esta taxa:

Investimentos

Nos investimentos (depósitos a prazo fixo, contas remuneradas, etc) indica a quantidade que deverá obter ao fim de um ano se fossem reinvestidos os lucros obtidos à taxa de juro do investimento inicial. Por exemplo:

• Um depósito a prazo fixo de 12 meses que tem uma taxa de juros de 5% nominal e realiza um único pagamento no final dos 12 meses, tem uma TAE igual ao tipo nominal. Se colocar 1.000 euros ao fim de 12 meses receberá 50 euros, ficando com 1.050 euros.
• Se esse mesmo depósito pagasse os juros no momento de contratar o depósito em vez de ser pago no fim, a sua TAE seria superior do que no caso anterior. Suponhamos que colocamos os 1.000 euros e imediatamente davam-nos 50 euros de juros. Esses 50 euros também poderiam ser colocados a render 5% durante os 12 meses, sendo que no final iríamos ficar com 1.052,50 euros. Aos 50 euros ganhos inicialmente tem que somar os juros introduzidos durante esse ano, que são de 2,50 euros (5% de 50€ = 2,50€). Neste caso a TAE seria de 5,25E (52,50 é 5,25% de 1.000€).

Deve ficar claro que a renda real que receba cada pessoa que abre um depósito são determinados pelo tipo de juros nominal com a periodicidade especificada. A TAE é útil para comparar os diferentes depósitos e contas remuneradas de uma forma rápida e sensível dado à grande variedade de prazos (1 mês, 6 meses, 12 meses, etc) e a forma de realizar os pagamentos (mensal, trimestral, semestral, etc).

Empréstimos

Tem a mesma função dos depósitos, mas neste caso o cálculo é mais difícil. Tem em conta a taxa de juro nominal, comissões (de abertura, estudo, cancelamento total e parcial), duração do empréstimo e periodicidade dos pagamentos (normalmente são mensais). Dá uma ideia aproximada do que vai realmente pagar pelo tipo de taxa de juros. Só inclui os gastos que são imputados pela entidade financeira, pelo que no crédito habitação não tem em conta os gastos da transação da vivenda, notários, imobiliárias, etc. O ideal é comparar empréstimos com a mesma duração para obter resultados mais homogéneos.

Por isso, na hora de escolher um depósito ou crédito bancário é importante comparar a TAE. A forma de calcular a Taxa Anual Equivalente está definida pelo Banco de Portugal, por isso é igual para todas as entidades.

Saiba o que é o Cash Flow. Porque o fluxo de caixa pode ajudar o responsável da empresa ou negócio? Este é um dos conceitos de economia mais populares.

Conceitos, conceitos e mais conceitos. Muito provavelmente já ouviu falar sobre o Cash Flow ou Fluxo de Caixa, em português. Não é um termo difícil de entender, pois tem uma certa lógica, e está relacionado com os fluxos de entrada e saídas de dinheiro em efetivo, durante um determinado período.

O fluxo de caixa, então, é a acumulação de ativos líquidos para um determinado período e, por essa ração constitui um indicador importante para medir a liquidez de uma empresa para um período de amostragem.

Guia sobre Cash Flow

O fluxo de caixa pode ser classificado como:

• Fluxos de caixa operacionais – Efetivo recebido ou despendido como resultado das suas atividades económicas de base da empresa.
• Fluxos de caixa de investimento – Efetivo recebido ou despendido considerando os gastos de investimento de capital que beneficiarão o negócio no futuro, como investimentos ou aquisições.
• Fluxos de caixa de financiamento – Efetivo recebido ou despendido como resultado de atividades financeiras, tais como a recepção ou pagamento de empréstimos, emissões de recompra de ações e/ou pagamento de dividendos.

O estudo destes dados ajuda os responsáveis das empresas a:

• Identificar problemas de liquidez – O ser rentável não significa necessariamente que tenha liquidez. Uma empresa ou negócio pode ter problemas de efetivo e ainda assim ser um negócio rentável. Desta maneira, permite antecipar-se aos problemas e buscar soluções, como o pedido de crédito de dinheiro.
• Analisar a viabilidade de projeções de investimento – Os fluxos de fundos são a base de cálculo de valor atual e da taxa interna de retorno. Com ambos os valores, os responsáveis da empresa podem ver a conveniência ou não de um projeto.
• Medir a rentabilidade ou crescimento de um negócio – Quando se entende que as normas contáveis não representam adequadamente a realidade económica. O que interessa é saber a rentabilidade e retorno do investimento.

Exemplo de Cash Flow

O fluxo de caixa é simplesmente a soma de todos os itens que consideramos como entrada de dinheiro, menos os que são considerados como saída de dinheiro, da seguinte maneira:

• + Vendas
• – Impostos
• – Soma de Créditos
• – Custos variáveis
• – Custos fixos
• – Soma de Bens de câmbio
• – Soma de Bens de uso
• + Financiamento dos fornecedores

É preciso ter em conta que os únicos itens que são somados são as vendas e o financiamento dado pelos fornecedores, isto é, as únicas entradas de dinheiro constante para a empresa, mais além do financiamento bancário. Tendo em conta a contabilidade básica, poderíamos substituir os itens (Vendas – Custos – Impostos) por “Resultados” ou “Utilidade”.