Conheça a forma mais recente de investir dinheiro em empresas. Comece a comprar obrigações para ganhar dinheiro ao emprestar capital a empresas e negócios.

Com a dificuldade no acesso ao crédito para as empresas, é cada vez mais importante procurar por outras fontes de financiamento que garantam dinheiro para manter um fluxo de caixa razoável e que tenha taxas de juro mais baixas, do que as praticadas pelos bancos. Por isso, nestes últimos meses tem sido cada vez maior o número de empresas portuguesas que estão a emitir obrigações, que em muitos casos oferecem uma rentabilidade maior que outros produtos financeiros de renda fixa, como as obrigações do tesouro ou letras do estado. Mas o que são realmente estes empréstimos?

O que são os títulos de dívida privada?

Os empréstimos são fontes de financiamento empresarial que se dividem em partes iguais, muito semelhantes à dívida do estado, com a diferença que são as empresas que emitem as obrigações, e não o estado, pelo que o risco destes títulos irá depender em grande parte da solvência da empresa, sendo mais rentável quanto maior for o risco da operação, em geral oferecendo uma rentabilidade maior que a dívida pública.

Nestes títulos de dívida o investidor empresta uma determinada quantidade de dinheiro à empresa, convertendo-se desta maneira no credor da mesma, com a promessa de receber um quantidade fixa anual de juros, e geralmente receber a totalidade do dinheiro emprestado quando vence o empréstimo.

Existe risco nestas operações?

Estas obrigações são emitidas com um juro fixo. O risco depende da solvência da empresa que emite estes títulos de dívida. Normalmente, podem ter um risco maior que os títulos de dívida pública. Pensando na solvência de um país não tem nada a ver com a solvência de uma empresa. Por isso, paga-se precisamente pelo nível de risco, um preço extra por contratar um ativo que tem um risco maior que a dívida do estado, pelo que a rentabilidade é maior.

Além disso, também é importante comprovar os detalhes da obrigação através da CMVM, dado que é o primeiro passo antes de ter acesso ao pagamento de obrigações das empresas. Desta forma é possível ter um ideia de que o risco é muito menor para aqueles que não estão regulados pelo organismo.

Saiba quando utilizar o leasing ou arrendamento financeiro. Vantagens de usar este mecanismo de financiamento no seu negócio. Conheça os passos necessários.

Quando se trata de adquirir ativos tais como máquinas, equipamento, automóveis, imóveis ou mobiliário que permitem fazer crescer o negócio, e não conta com o investimento necessário para si, ou não quer gastar capital de trabalho numa compra de alto custo e risco, uma boa alternativa é o leasing.

O leasing ou arrendamento financeiro é um produto financeiro conformado por um contrato mediante o qual pede a um terceiro (banco, instituição financeira ou empresa de leasing) que compre um ativo por si, para que depois alugue-o por um determinado período de tempo, com a possibilidade de uma vez finalizado esse prazo possa comprá-lo.

Guia sobre Leasing

O montante da renda de leasing pode depender principalmente do tipo de ativo implicado, assim como do prazo de leasing. Este montante é normalmente maior que a mensalidade que iria pagar por um empréstimo bancário com o mesmo valor do preço do ativo, ainda menor que as mensalidades que pagaria se fosse comparado o bem a prazo.

Além disso, a possibilidade de financiar a 100% um ativo, uma das principais vantagens do leasing é o benefício tributário que oferece, pois as mensalidades ou quotas são dedutíveis a nível fiscal.

Outra das vantagens é a possibilidade de obter ativos tais como máquinas, equipamentos ou automóveis dos quais pode se desfazer mais tarde sem a necessidade de ter que comprá-los, por exemplo, se considerar que ficaram antigos ou já não servem mais as suas necessidades.

Passos para fazer leasing

Para ajudar-lhe no processo de pedir leasing, deixamos de seguida uma lista com os passos necessários para fazer o pedido:

• Determinar o bem que quer arrendar – Em primeiro lugar deve determinar exatamente qual é a máquina, equipamento, automóvel, imóvel ou mobiliário que quer arrendar. Para isso, deve solicitar uma proposta ao fornecedor sobre o bem em que está interessado, que inclua todas as suas principais caraterísticas (modelo, marca, preço, prazo de entrega, garantias, etc).
• Procurar empresa de leasing – Em segundo lugar deve procurar e escolher uma empresa de leasing, banco ou instituição financeira que oferece este produto. Para decidir-se por uma empresa, deve comparar as taxas de juros, impostos e benefícios que oferecem, além de ter em conta a sua experiência nesta área.
• Apresentar os documentos – Um vez escolhida a empresa, você deve visitar a sua sucursal e apresentar os documentos que podem ser solicitados. Estes documentos podem incluir o seu estado financeiro (especialmente o fluxo de caixa), assim como documentos legais da empresa.
  
• Assinar o contrato – Uma vez que tenha sido aprovado financeiramente, deve ler e assinar o contrato de leasing com a empresa. No contrato deve ser estipulado o arrendatário, o senhorio (empresa de leasing), o fornecedor (empresa onde o senhorio vai comprar o bem), o bem, a quota de arrendamento, a duração do contrato e a opção de compra.
• Comprar o bem – Finalmente, com o contrato de leasing assinado, é emitido a ordem de compra no fornecedor para que faça a cobrança do bem à empresa de leasing, e para que envie para si. Uma vez recebido, deve inspecionar, verificar e começa a pagar todos os meses uma mensalidade.

Sabia que as obrigações são um investimento muito mais seguro que as ações, embora seja menos rentável? Conheça as empresas que estão a financiar-se através da emissão de dívida para pequenos investidores.

Com a necessidade de financiamento por parte de negócios em pela crise económica é cada vez mais difícil fazer empréstimos com boas condições, por isso muitas empresas optaram por se virar para os investidores particulares. Junta-se a fome com a vontade de comer. É simples. Isto porque os particulares também procuram por melhores formas de rentabilizar as suas poupanças com menor risco.

As obrigações corporativas são cada vez mais atrativas, devido à taxa bruta anual oferecida, oferecendo ao investidor um retorno maior que nos depósitos a prazo. Os clubes de futebol foram pioneiros nesta forma de financiamento, e agora muitas empresas vão começar a seguir este exemplo de sucesso.

Guia de Emissão de Obrigações

No total foram nove emissões de obrigações para o retalho realizadas recentemente em Portugal, envolvendo valores superiores a €1000 milhões. Quem começou com este modo de financiamento foram os clubes de futebol mas, nos últimos meses, a EDP e ZON também começaram a emitir obrigações.

Com o financiamento bancário limitado devido à crise financeira internacional, cada vez mais empresas começam a olhar para as obrigações para o retalho como uma boa forma de obter financiamento. E, segundo várias fontes financeiras, várias empresas estarão a preparar emissões, como é o caso da EDP que espera lançar ainda em 2012 mais uma emissão de obrigações para o retalho.

Para investir dinheiro em obrigações tem que contactar o seu banco ou banco de investimento e perguntar quais são as opções disponíveis neste tipo de produto. O investidor particular terá em todo o caso de fazer as contas às comissões bancárias cobradas pelo intermediário financeiro e também à fatia dos juros que irá para o Fisco antes de optar por subscrever obrigação.

A tabela acima, representa as emissões de obrigações em Portugal feitas desde 2008, segundo dados da NYSE Euronext Lisbon.

Vantagens de Emissão de Obrigações

• Contributo positivo na redução dos custos de financiamento
• Diversificação nas formas de financiamento do negócio
• Investimento seguro e com retorno para investidores
• Obrigações são uma boa alternativa aos depósitos a prazo

Agora que já conhece ao pormenor este tipo de investimento seguro, é tempo de começar por estudar quais são as melhores obrigações de acordo com o seu portfolio de investimento.