Conheça quais são os princípios mais importantes do investimento com valor. Siga os conselhos de Warren Buffett e invista em produtos financeiros com bom retorno.

Se nos esquecermos da especulação ou de investir na bolsa como se fosse um casino, então certamente você já encontrou o sistema de investimento que já funcionou no passado para muitas pessoas e é atualmente o mais rentável, que é o Value Investing. Para isso, você deve pensar como um investidor e não como um jogador.

Graças às Internet, revistas e cursos especializados sobre a bolsa, os investidores particulares estão melhor informados do que anteriormente, mas acontece que que muitos pequenos investidores continuam a comprar quando as ações estão altas e a vender quando estão em baixo, enquanto que os investidores que ganhavam dinheiro alguns anos atrás, continua a ganhar.

1. A volatilidade apresenta oportunidades – Normalmente os pequenos investidores são desaconselhados a investir num mercado volátil, no entanto, em termos históricos, o que nos deve preocupar é quando existe uma ausência de volatilidade, já que a falta de volatilidade com as altas valorizações das ações que pode fazer com que o melhor movimento para ganhar dinheiro já tenha acontecido.  Um trader compra uma ação quando rompe uma resistência em alta, enquanto um investidor de longo prazo compra quando uma ação não consegue romper com um suporte. A simples estratégia de investir a longo prazo, muda completamente as regras do jogo.
2. Valor e preço – O preço é o que se paga, e o valor é o que se obtém. Os preços das ações estão continuamente flutuando. Em ocasiões disparam exageradamente, enquanto noutras alturas caem drasticamente. É por isso que é um grave erro estudar unicamente os preços e os gráficos, pois ai não vemos o valor da empresa. Para analisar o valor de uma empresa é necessário estudar ao pormenor a empresa, o seu setor e o seu posicionamento no mercado. Se escolher uma empresa líder, com potencial de crescimento, a longo prazo a empresa será ainda mais rentável e isso vai se refletir no preço das ações.
3. O que é um investimento e o que você está a fazer? – Embora pareça incrível, quando perguntamos a alguém o que é investir em bolsa, raramente sabem dizer a resposta certa. Quando você compreender o que significa investir numa empresa cotada, o seu modo de investir irá mudar. Investir em bolsa é como empreender um negócio à medida de outra pessoa. literalmente você está a comprar uma parte da empresa, pelo que você se torna acionista, participando nos lucros e perdas da empresa.
   
4. O que importa é o momento de comprar – Muitos investidores que aprenderam com Benjamin Graham dizem todos o mesmo: “Graham ensinou-nos a comprar tão barato, que acontecesse o que acontecesse, poderíamos dormir descansados“. Quando investimos na bolsa, mais do que ter a estratégia de saída, o mais importante é procurar o momento ideal de entrada, para comprar ao melhor preço.
5. A diversificação não é a sua aliada – A maior parte dos investidores particulares já ouviram que é preciso diversificar, para diminuir o risco. Em teoria deve ser assim, mas na prática poucas vezes é assim, é necessário entender qual é a diversificação certa. Antigamente falava-se em diversificar em vários mercados financeiros e colocar uma parte em renda fixa. Hoje em dia, com a globalização, se temos um problema na Europa, ter ações na Ásia, em geral não o protege dos problemas que acontecem por cá. O mesmo acontece com outros países.

Saiba quais são as diferenças entre investimento e especulação segundo Benjamin Graham. Entenda a diferença com o guru de finanças mais popular de Wall Street.

Investimento e especulação são dois dos conceitos mais utilizados nos mercados financeiros, especialmente na bolsa de valores. Muitas vezes são utilizadas indistintamente, ainda assim têm significados muito diferentes desde a perspetiva de value investing. Neste artigo vamos ver a diferença entre investimento e especulação segundo Benjamin Graham, analisaremos as características que requer para que não se considere uma operação financeira especuladoras. Continue lendo para saber a diferença entre ambos os conceitos.

Investimentos Vs. Especulação

Benjamin Graham define o investimento no seu livro “O Investidor Inteligente” como, aquela que, através de uma análise exaustiva, promete segurança e um rendimento adequado ao investidor. Enquanto a especulação é definida ao contrário, pelas operações que não satisfazem estes requisitos.

Os três requisitos de um investimento não especulativo segundo este guru de finanças consiste na análise exaustiva da empresa, a segurança do seu investimento e um rendimento adequado ou satisfatório.

É possível investir sem especular?

Para Graham, todas as operações financeiras que não cumpram com estes requisitos anteriores, podem ser considerados como uma especulação. Em primeiro lugar, devemos partir de um caminho em que todos os investimentos têm um certo grau de incerteza, por muito pequena que seja. Como sempre, está presente a possibilidade de perder o dinheiro investido. Pode existir especulação sem investimento, mas não investimento sem alguma especulação.

Apesar de existir um conceito económico de “risk-free rate” (taxa de retorno insenta de risco), isso não deixa de ser um conceito abstrato inexistente na prática. Para muitos, as obrigações do EUA ou as obrigações da Alemanha são as representações práticas deste conceito. No entanto, é possível que estes países não possam pagar se suceder alguma coisa imprevista, como pode ser uma grande guerra ou uma catástrofe natural – o que é improvável.

O que devemos fazer é minimizar a especulação para maximizar a segurança dos seus investimentos e, como consequência, minimizar o risco. Na verdade existem três métodos para reduzir a especulação e por isso, aumentar a segurança sobre os seus investimentos:

1. Investir apenas em empresas fáceis de valorizar, que podem ser as que têm lucros mais previsíveis.
2. Realizar uma análise profunda das empresas.
3. Analisar melhor os seus investimentos, aumentando o seu conhecimento e experiência.

A combinação destes três métodos, junto de uma grande dose de sentido comum e de experiência, foi o que converteu Warren Buffett no terceiro homem mais rico do mundo e no melhor investidor da bolsa. Pode ser que ao investir você chegue a estar na lista dos mais ricos do mundo da revista Forbes. Arrisque!

Ficamos com preocupados com a crise bancária na Europa, com o abismo fiscal nos EUA, a descida do PIB nos EUA, a desaceleração da China, entre outros dados importantes. No entanto, o psicólogo ganhador do , autor do livro “Thinking, Fast and Slow“, acredita que é tempo de para, refletir e chegar a uma conclusão de que estas preocupações que se dão a curto prazo estão a afetar seriamente a sua capacidade de pensar racionalmente como investidor. Kahneman estuda como as pessoas estão fortemente predispostas a tomar decisões erradas a maior parte do tempo, e especialmente, esta situação acontece frequentemente com os investidores particulares. Continue lendo para melhorar a sua capacidade como investidor e encontrar várias dicas importantes para a psicologia do trader.

Dicas dos Melhores Investidores

O principal problema, segundo este psicólogo seria o nosso sentimento face a uma falsa capacidade para prever o futuro ou, para o caso, explicar com precisão o passado. Tende-se a procurar um motivo porque hoje o índice bolsista caiu, e nem sempre existe um motivo lógico ou racional. Encontrar esse motivo hoje, interfere com a nossa capacidade de analisar sensatamente amanhã e de ter um pensamento claro a longo prazo.

Temos de pensar sobretudo acerca dos resultados a curto prazo. Você centra demasiado a sua experiência recente, que supõe que vai continuar. Este erro faz com que os investidores (incluindo os profissionais), estejam excessivamente receosos ao risco quando os mercados financeiros caiem, e demasiado otimistas quando os mercados sobem. Isto é o que faz um investidor particular comprar em máximo, sobretudo se é daqueles que investe por recomendação de profissionais (profissionais estes que tão pouco batem o mercado).

Atualmente diz-se que o método de Graham não serve, e existem novos métodos de investimento que dizem bater o mercado, mas os únicos que continuam a bater o mercado são os mesmos que faziam há 50 anos atrás, entre eles Warren Buffett e George Soros. O dinheiro que alguns investidores ganharam num mercado alcista (onde todos ganham) não os converte em cérebros do investimento, mesmo modo que ter menos-valias num mercado baixista, não o converte num idiota.

A chave é ser de capaz de identificar o comportamento irracional de outros e reduzir ao mínimo a possibilidade de que a sua própria conduta esteja sujeita a erros. Na bolsa, não existem métodos milagrosos. Existem métodos que funcionam, enquanto outros simplesmente não funcionam.

Saiba quais foram as dicas e lições que Benjamin Graham ensinou ao investidor milionário Warren Buffett.  Várias dicas para investir na bolsa de valores com sucesso!

Benjamin Graham é ainda recordado com um dos poucos investidores de sucesso de Wall Street, já que as suas dicas e lições foram fundamentais para o sucesso de muitos investidores, que atualmente encontram-se a fazer dinheiro praticamente todos os dias nos mercados financeiros, incluindo um dos aprendizes maus audazes, o Senhor Warren Buffett. Em 1936, Warren Buffett abriu a sua própria mentalidade financeira graças ao livro “One Thousand Ways to Make $1000” (1000 formas de ganhar 1000 dólares – que hoje em dia é equivalente a como fazer 1 milhão de dólares). Buffett sabia que se queria atingir esse objetivo, teria de aprender a investir o seu dinheiro. Foi em 1949, depois de ler o livro “O investidor Inteligente” de Benjamin Graham, que o mudou totalmente a sua vida, pois, caso não tivesse lido, provavelmente seria uma pessoa diferente.

Investidor de Sucesso em Wall Street

Benjamin Graham conhecia perfeitamente como funcionava o Wall Street, embora os seus métodos e ideias não tenham sido muito populares no início, entre os investidores. Claro que, depois de bater ano após ano o mercado, os investidores começaram a interessar-se pelo seu método de negociação.

Durante uma conferência de imprensa, um jornalista perguntou a Graham se pensava que os investidores e analistas da Bolsa de Valores Wall Street era assim tão boas e acertavam na hora de prever os movimentos do mercado e as cotações das empresas nos próximos meses. Graham disse:

Nós temos feito essas perguntas durante várias gerações e tenho que dizer com franqueza, que os nossos estudos indicam o seguinte. Na hora de investir, você tem 2 opções. A primeira seria investir em função da opinião do consenso do mercado (a opinião dos profissionais). A segunda seria lançar moedas ao ar e depender o investimento se sair cara ou coroa. De todos os efeitos, o resultado que obterá será exatamente o mesmo.

 

Todo o mundo em Wall Street é muito inteligente, até ao ponto que as suas recomendações estão avaliadas por níveis, que definem os preços, e por isso, o que vai acontecer no futuro, eles não sabem.

Benjamin Graham foi um dos responsáveis por ensinar Buffett a diversificar corretamente, e não em excesso. Se você investir em 8 empresas que considera investimentos rentáveis para o futuro, na hora de voltar a introduzir capital no mercado, a melhor opção é aumentar as suas posições nas empresas que tem, sobretudo se baixaram de preço devido a uma fase corretiva do mercado.